Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Nota 4.2.; 4.3.
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług
864 596
1 072 190
Nota 4.2.; 4.4.
Koszty sprzedanych dóbr i usług
775 319
980 318
Zysk brutto ze sprzedaży
89 277
91 872
Nota 4.4.
Koszty sprzedaży
8 116
5 248
Nota 4.4.
Koszty ogólnego zarządu
53 165
45 658
Wynik na sprzedaży udziałów w spółkach zależnych oraz spółce współzależnej
23 688
6 230
Nota 4.6.
Pozostałe przychody operacyjne
2 873
362
Nota 4.6.
Pozostałe koszty operacyjne
1 006
1 149
Nota 4.2.
Utrata wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami
(3 198)
(4 547)
Nota 4.2.
Zysk z działalności operacyjnej
50 353
41 862
Nota 4.7.
Przychody finansowe
8 855
4 659
Nota 4.7.
Koszty finansowe
8 821
9 796
Nota 4.2.
Zysk brutto
50 387
36 725
Nota 4.8.
Podatek dochodowy
10 438
7 002
Zysk netto za okres obrotowy
39 949
29 723
Całkowity dochód
39 949
29 723
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)
0,73
0,55
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
31.12.2024
31.12.2023
AKTYWA
689 789
653 188
Nota 6.1.
Wartości niematerialne
1 207
1 435
Nota 6.1.
Rzeczowe aktywa trwałe
38 621
30 932
Nota 5.1.1.
Udzielone pożyczki
72 240
44 534
Nota 6.10.
Inwestycje w udziały w jednostkach współzależnych
48 600
53 887
Nota 6.10.
Inwestycje w udziały w jednostkach zależnych
88 631
62 248
Pozostałe aktywa finansowe
-
78
Nota 4.8.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
27 358
19 809
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
16
438
Aktywa trwałe
276 673
213 361
Nota 6.3.
Zapasy
46 444
29 192
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
1 514
3 804
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
72 922
198 663
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
118 295
107 897
Nota 6.4.
Należności z tytułu podatku dochodowego i VAT
5 536
4 011
Nota 6.4.
Pozostałe należności
4 628
1 254
Nota 5.1.1.
Udzielone pożyczki
21 036
8 196
Nota 3.7.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
133 978
64 665
Nota 3.7.
Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT
6 055
20 513
Nota 6.5.
Pozostałe aktywa
2 708
1 632
Aktywa obrotowe
413 116
439 827
PASYWA
689 789
653 188
Nota 3.1.
Kapitał podstawowy
1 091
1 091
Nota 3.1.
Kapitał zapasowy
285 934
273 110
Kapitał rezerwowy
44 154
44 154
Nota 3.1.
Zyski zatrzymane
42 845
32 619
Kapitał własny
374 024
350 974
Nota 3.2.;- 3.4.
Zadłużenie
38 536
9 018
Nota 6.6.
Rezerwy
8 786
7 276
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
15 688
14 001
Zobowiązania długoterminowe
63 010
30 295
Nota 3.2.;- 3.4.
Zadłużenie
7 511
17 502
Nota 6.6.
Rezerwy
179
438
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
12 096
16 470
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
98 979
104 718
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
108 602
92 466
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i VAT
9 826
26 687
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
15 562
13 638
Zobowiązania krótkoterminowe
252 755
271 919
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2024 oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2023
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na 1 stycznia 2023 r.
1 101
(30 000)
255 581
74 144
20 425
321 251
Wynik netto za okres
-
-
-
-
29 723
29 723
Łączne całkowite dochody
-
-
-
-
29 723
29 723
Przeniesienie wyniku netto z roku
poprzedniego na kapitał zapasowy
-
-
17 529
-
(17 529)
-
Pozostałe
(10)
30 000
-
(29 990)
-
-
Stan na 31 grudnia 2023 r.
1 091
-
273 110
44 154
32 619
350 974
Stan na 1 stycznia 2024 r.
1 091
-
273 110
44 154
32 619
350 974
Wynik netto za okres
-
-
-
-
39 949
39 949
Łączne całkowite dochody
-
-
-
-
39 949
39 949
Dywidenda
-
-
-
(16 899)
(16 899)
Przeniesienie wyniku netto z roku
poprzedniego na kapitał zapasowy
-
-
12 824
-
(12 824)
-
Stan na 31 grudnia 2024 r.
1 091
-
285 934
44 154
42 845
374 024
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wynik brutto
50 387
36 725
Nota 4.2.
Amortyzacja
9 576
9 013
Nota 4.7.
Straty z tytułu różnic kursowych
(368)
(243)
Nota 4.7.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
(2 871)
3 399
Nota 6.9.
Pozostałe korekty niepieniężne
(2 178)
(258)
Zapłacony podatek dochodowy
(17 860)
(5 583)
Wynik ze sprzedaży udziałów w spółkach zależnych oraz spółce współzależnej
(23 688)
(6 230)
Nota 6.9.
Zmiana stanu kapitału obrotowego
101 082
97 760
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
114 080
134 583
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływ ze sprzedaży udziałów w spółkach zależnych oraz spółce współzależnej
44 416
20 521
Nota 5.1.2.
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek
65 048
24 016
Wpływy pozostałe
2 647
349
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(1 496)
(4 252)
Nota 5.1.2.
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek
(100 114)
(36 661)
Wydatki na nabycie udziałów w spółkach
(39 775)
(13 625)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(29 274)
(9 652)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Nota 3.2.
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i pożyczki
24 459
10 000
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego - kapitał
(11 118)
(65 563)
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego - kapitał
(8 743)
(7 448)
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki
(3 192)
(6 097)
Wypłata dywidend
(16 899)
-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(15 493)
(69 108)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO
69 313
55 823
Środki pieniężne na początek okresu
64 665
8 842
Środki pieniężne na koniec okresu
133 978
64 665
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6
1. INFORMACJE OGÓLNE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 7
1.1. WPROWADZENIE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 7
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ------------------------------------------------------------------------------------------------ 7
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI --------------------------- 8
2. KONTRAKTY BUDOWLANE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 11
2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ----------------------------------------- 13
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE --------------- 13
2.3. UZGODNIENIE KWOT NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ---------------------------- 14
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE ------------------------------------------------------------------------------------- 15
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM -------------------------------------------------------------------------------------------------- 15
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 17
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ------------------------------------------------------------------ 18
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU --------------------------------------------------------------------------------------- 18
3.5. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA --------------------- 19
3.6. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ----------------------------------------------------------------------------- 19
3.7. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ------------------------------------------------------------------------------ 20
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU ---------------------------------------------------------------------- 21
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW ---------------------------------------------------------------------------------- 21
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ------------------------------------------------------------------------------------------- 22
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------- 25
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------- 25
4.5. KOSZT ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH -------------------------------------------------------------------------------- 26
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE --------------------------------------------------------------- 26
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------ 26
4.8. OPODATKOWANIE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 27
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM --------------------------------------------------- 29
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------- 29
5.1.1. UDZIELONE POŻYCZKI ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 33
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI----------------------------------------------------------------------------------- 33
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ----------------------------------------------------------------- 36
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE ---------------------------------------------------------------------------------------- 36
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH ---------------------------------------------------------------------- 37
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 38
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 39
5.2.5. RYZYKO KLIMATYCZNE --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 40
6. NOTY POZOSTAŁE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 41
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE --------------------------------------------------------------------------------------------- 41
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW
TRWAŁYCH -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 43
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH ------------------------------------------------------------------------- 44
6.3. ZAPASY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 44
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE --------------------------- 44
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46
6.6. REZERWY -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46
6.7. SPRAWY SPORNE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 47
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE -------------------- 49
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ---------------------------------------- 50
6.10. STRUKTURA GRUPY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 50
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ------------------------------------------------------------------------ 53
6.12. STRUKTURA ZATRUDNIENIA ----------------------------------------------------------------------------------------------- 54
6.13. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO --------------------------------------------- 54
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
7
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. WPROWADZENIE
Spółka ONDE S.A. jest spółką akcyjną powstałą 25.09.1998 r. Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod
numerem KRS 0000028071. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego w dniu 18.07.2001 r.
Siedziba Spółki znajduje się w Toruniu, przy ulicy Wapiennej 40.
Głównym przedmiotem działalności Spółki ONDE są pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej
niesklasyfikowane (PKD 43.99 Z), budowa farm wiatrowych i fotowoltaicznych (PKD 42.99 Z) oraz roboty związane
z budową i remontami dróg (PKD 42.11 Z), a podstawowym miejscem prowadzenia działalności jest Polska.
Spółka jest jednostką zależną należącą do Grupy Erbud. Podmiotem kontrolującym Spółkę na najwyższym poziomie jest
Erbud S.A. Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2021 roku.
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Stwierdzenie o zgodności z MSSF
Sprawozdanie finansowe Spółki za okres zakończony 31 grudnia 2024 r. sporządzone zostało zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonym przez Unię Europejską (dalej „MSFF”).
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 24 marca 2025 r.
Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza
się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Wpływ konfliktu w Ukrainie
W roku 2024 wpływ wojny w Ukrainie pozostał mniej odczuwalny na procesy gospodarcze niż w latach poprzednich.
Sytuacja jest w miarę stabilna, ale nadal wymusza na Spółce działanie w szybko zmieniającym się otoczeniu. Wśród
negatywnych skutków wojny najbardziej znaczący dla Spółki jest wzrost kosztów materiałów oraz kosztów pracowniczych.
Polski złoty umacnia się, jego poziom wraca do wartości sprzed rozpoczęcia konfliktu w Ukrainie.
Spółka na bieżąco uwzględnia ryzyko wzrostu cen materiałów i robocizny oraz zmian kursów walutowych
w przygotowywanych kalkulacjach. Zarząd monitoruje zmieniającą się sytuację geopolityczną i gospodarczą, podejmując
działania mające na celu zminimalizowanie negatywnych skutków tych zmian, takie jak dywersyfikacja działalności pod
kątem geograficznym i segmentowym, jednocześnie negocjując warunki kontraktów ze zleceniodawcami.
Wycena do wartości godziwej
W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego
składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub
zobowiązań na dzień wyceny. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości
godziwej odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13.
Na poszczególne dni bilansowe Spółka nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej lecz ujawnia wartość
godziwą w odniesieniu do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
8
Przeliczanie pozycji w walutach obcych
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego,
w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji
sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN).
Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na złote
według kursu średniego NBP z dnia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji
przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane
w wartości aktywów.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane
po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej
wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI
Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje:
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz
zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2024 r.:
a) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
Zmiana do MSSF 16 „Leasing” uzupełnia wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego
w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję
należy ująć jako sprzedaż.
Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających
z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do
użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty
leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl
MSSF 16.
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiany wprowadzone do MSR 1 zawierają wyjaśnienia dotyczące prezentacji zobowiązań jako długo-
i krótkoterminowe, a także adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań w przypadku, gdy jednostka zobowiązana jest
spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. W konsekwencji, zmieniony standard MSR 1 stanowi, że
zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu
sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki, ani zdarzenia po dniu
sprawozdawczym (na przykład kowenanty umów kredytowych, których jednostka musi przestrzegać dopiero po dniu
bilansowym).
c) Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty
finansowe: ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych
z dostawcami (“supplier finance arrangement”)
Zmiany do standardów MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji” wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań
wobec dostawców (tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących
umów tego rodzaju, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na
zobowiązania i przepływy pieniężne oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu
zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie
wpływają na zasady ujmowania i wyceny.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
9
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej
zastosowane przez Spółkę:
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu
następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia
w życie:
a) Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”.
Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz
oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany
do standardu wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu
ustalenia alternatywnego kursu wymiany.
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia
2025 r. lub po tej dacie.
b) Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych – Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7.
W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu:
a) doprecyzowanie daty ujęcia i zaprzestania ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, ze
zwolnieniem dla niektórych zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem elektronicznego systemu
przekazów pieniężnych;
b) wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych dotyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia
kryteria SPPI;
c) dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać
przepływy pieniężne; oraz
d) aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody (FVOCI).
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia
2026 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie
zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
c) Roczne zmiany do MSSF
“Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”,
MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie
z przepływów pieniężnych”.
Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
d) Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych: Zmiany do
MSSF 9 oraz MSSF 7
W grudniu 2024 r. Rada opublikowała zmiany, by pomóc spółkom lepiej ujmować skutki finansowe umów odnoszących
się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych, które często mają formę umów zakupu energii (PPA).
Obecne wytyczne mogą w pełni nie oddawać wpływu tych umów na wyniki spółki. Aby umożliwić spółkom lepsze
odzwierciedlenie tyc umów w sprawozdaniu finansowym, Rada wprowadziła zmiany do MSSF 9 Instrumenty
finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia. Zmiany te obejmują:
a) deprecyzowanie stosowania kryterium “własnego użytku”;
b) dozwolenie rachunkowości zabezpieczeń w przypadku, gdy umowy te wykorzystywane są jako instrumenty
zabezpieczające;
c) dodanie nowych ujawnień, by umożliwić interesariuszom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe i
przepływy pieniężne.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
10
d) MSSF 18 “Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”
W kwietniu 2024 r. Rada opublikowała nowy standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach
finansowych”. Standard ma zastąpić MSR 1 – Prezentacja sprawozdań finansowych i będzie obowiązywał od
1 stycznia 2027 r. Zmiany w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: sprawozdania
z zysku lub strat, wymaganych ujawnień dotyczących miar wyników oraz kwestii związanych z agregacją
i dezagregacją informacji zawartej w sprawozdaniach finansowych.
Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem
1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
e) MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”
W maju 2024 r. Rada wydała nowy standard rachunkowości MSSF 19, który mogą przyjąć określone jednostki zależne
stosujące standardy rachunkowości MSSF w celu poprawy efektywności ujawnień w sprawozdaniach finansowych
tych jednostek. Nowy standard wprowadza uproszczone i ograniczone wymogi w zakresie ujawniania informacji.
W rezultacie, kwalifikująca się jednostka zależna stosuje wymogi innych standardów rachunkowości MSSF z
wyjątkiem wymogów dotyczących ujawniania informacji i zamiast tego stosuje ograniczone wymogi dotyczące
ujawniania informacji określone w MSSF 19.
Uprawnione jednostki zależne stanowią jednostki, które nie podlegają tzw. odpowiedzialności publicznej (ang. „public
accountability”) zdefiniowanej w nowym standardzie. Ponadto, MSSF 19 wymaga, aby najwyższa lub pośrednia
jednostka dominująca w stosunku do tej jednostki, sporządzała publicznie dostępne skonsolidowane sprawozdania
finansowe zgodnie ze Standardami Rachunkowości MSSF.
Uprawnione podmioty mogą zdecydować o stosowaniu wytycznych nowego standardu MSSF 19 dla sprawozdań
finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
f) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy
(z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach,
zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które
stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności
o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
g) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem
a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego,
czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia
stanowią „biznes” (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli
zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały
innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest
odroczone przez Unię Europejską.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
11
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
Spółka podpisuje umowy w cenach zryczałtowanych (stałych) na realizację kontraktów budowlanych głównie w zakresie
budowy farm wiatrowych, farm fotowoltaicznych, budowy i remontów dróg. Niektóre umowy z Klientami zawierają również
element zmienny wynagrodzenia w postaci kar, które mogą być nałożone na Spółkę, np. w przypadku opóźnień realizacji
kontraktu.
Element zmiennego wynagrodzenia koryguje cenę transakcji oraz kwotę ujmowanych przychodów, tj. Spółka ujmuje
w cenie transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego tylko w takim zakresie, w jakim jest wysoce
prawdopodobne, że nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty ujętych przychodów gdy niepewność związana
ze zmiennością zostanie rozstrzygnięta. Spółka rozpoznaje przychody z tytułu roszczeń jedynie w sytuacji gdy posiada
zewnętrzne opinie eksperckie potwierdzające zasadność rozpoznania dodatkowej kwoty wynagrodzenia w oparciu
o zapisy w umowie. Do oszacowania wartości przychodów z tytułu roszczeń Spółka korzysta z metody wartości
oczekiwanej do oszacowania wynagrodzenia zmiennego. Wszelkie zmiany umowy (zmiany zakresu umowy, ceny lub obu
tych składników) ujmuje się jako kumulatywną korektę przychodów.
Ze względu na specyfikę kontraktów budowlanych oraz usług świadczonych przez Spółkę, we wszystkich umowach o
roboty budowlane Spółka identyfikuje tylko jeden obowiązek świadczenia, do którego alokowana jest cała wartość
wynagrodzenia.
Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Spółka rozpoznaje w czasie, w miarę postępu stopnia
wykonywanych prac. Spółka dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na nakładach,
tj. ustala wartość przychodów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia
bilansowego, proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu, w drodze wyliczenia stopnia zaawansowania prac
w oparciu o stosunek rozpoznanych na danym kontrakcie kosztów do całkowitego budżetu kosztów przygotowanego dla
danego kontraktu. Od otrzymanej w ten sposób wielkości Spółka odlicza przychody, które wpłynęły na wynik finansowy
w latach ubiegłych, uzyskując przychody z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych dotyczące bieżącego okresu.
Zmiana szacunku stopnia zaawansowania realizacji umowy traktowana jest jako zmiana szacunku i wpływa na kwotę
ujętego przychodu w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku stopnia zaawansowania.
W ocenie Zarządu, taki sposób pomiaru stopnia wykonania kontraktu dostarcza rzetelną informację na temat
zaawansowania danego kontraktu, z uwagi na bezpośrednią korelację pomiędzy ponoszonymi nakładami
a zaawansowaniem prac budowlanych, które są w istotnym stopniu realizowane również przez podwykonawców Spółki.
Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej) lub przewidywany, całkowity koszt jej wykonania
nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustalany jest w wysokości poniesionych
w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez
zamawiającego jest oczekiwane.
Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako „Aktywa (lub
Zobowiązania) z tytułu kontraktów budowlanych”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych są obejmowane
odpisem z tytułu utraty wartości, wyliczanego analogicznie jak dla należności handlowych nieprzeterminowanych.
Wszystkie aktywa z tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty wartości i stosuje się do
wyliczenia odpisu z tytułu utraty wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie matrycy (analogicznie jak dla
należności handlowych). Z uwagi na sposób rozpoznawania sald aktywów z tytułu kontraktów budowlanych, nie podlegają
one wiekowaniu i są traktowane w całości jako bieżące, nieprzeterminowane.
Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie z harmonogramem
określonym w umowie, zazwyczaj po zakończeniu danego etapu prac określonego w umowie. Przychody są natomiast
rozpoznawane w czasie, w miarę postępu wykonywanych prac. W związku z tym, w czasie realizacji danego kontraktu
budowlanego, może istnieć rozbieżność pomiędzy przychodem zafakturowanym, a przychodem rozpoznanym metodą od
nakładów. Wraz ze wzrostem przychodu rozpoznanego metodą od nakładów, drugostronnie wzrasta saldo „Aktywów
z tytułu kontraktów budowlanych”. W momencie wystawienia faktury, księgowane są „Należności z tytułu dostaw i usług”
(nota 6.4.) w kwocie brutto, a kwota faktury netto pomniejsza wartość „Aktywów z tytułu kontraktów budowlanych” lub
powiększa saldo „Zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych”. Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych
podpisywanych ze Spółką zatrzymują część zapłat jako gwarancje dobrego wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są
jako „Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” i podlegają zwrotowi najczęściej po zakończeniu projektu lub
po zakończeniu okresu gwarancji.
Spółka tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany realizowany
kontrakt budowlany zamknie się ze stratą (budżetowane koszty przekraczają budżetowane przychody). Rezerwy tworzone
są w koszty danego okresu w pełnej wartości prognozowanej straty na danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie
w linii „Rezerwy”.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
12
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Spółka ujmuje jako koszty w momencie ich poniesienia, z uwagi na to,
że koszty doprowadzenia do zawarcia umowy nie obciążają bezpośrednio klienta, niezależnie od tego, czy umowa zostanie
zawarta.
Spółka udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania do
wykonania świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów
składowych, których dotyczy gwarancja.
Do realizacji swoich prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców.
W odniesieniu do prac wykonywanych przez podwykonawców Spółka działa jako główny wykonawca (ang. principal).
Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług” (nota 6.8.). Zatrzymane
przez Spółkę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka ujmuje
w pozycji „Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje” (nota 2.2.).
W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych, w których
Spółka jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Spółka oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika w odniesieniu do
prac wykonanych przez drugiego wspólnika, a które Spółka jako lider fakturuje na rzecz zamawiającego. Spółka określa
swoją rolę jako rolę pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje konkretne dobra oraz usługi, które mają
być dostarczone, nad którymi nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich klientowi. W przypadku, gdy Spółka pełni rolę
pośrednika, rozpoznaje przychód w momencie wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia w umownej kwocie
opłaty lub prowizji, będzie uprawniona w zamian za zlecenie dostarczenia konkretnych usług lub dóbr przez inny podmiot.
Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów oraz zleceń, w których Spółka pełni rolę lidera, nie występują opisane
powyżej opłaty i prowizje, stąd w Spółce nie powstaje przychód z tyt. prowizji za fakturowanie na rzecz klienta prac
wykonanych przez drugiego konsorcjanta. Spółka jako przychód ujmuje wyłącznie kwoty wynagrodzenia należnego z tyt.
wykonania na rzecz zamawiającego swojego zakresu prac zgodnie z polityką opisaną powyżej.
Ponadto, dla sprzedaży pozostałej, tj. materiałów (kruszywa), towarów oraz produkcji pomocniczej, Spółka rozpoznaje
przychody w punkcie w czasie. Przychód ze sprzedaży pozostałej rozpoznawany jest w momencie transferu kontroli na
odbiorcę, który jest zbieżny z momentem dostawy danego dobra do odbiorcy.
Termin płatności dla świadczonych przez Spółkę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 90 dni od dnia
wystawienia faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Zawierane kontrakty
nie zawierają zatem istotnego elementu finansowania za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji kontraktów
budowlanych, które spłacane są w późniejszym okresie, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez klienta. Kwoty
zatrzymane z poszczególnych faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji umowy
i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5 lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji kontraktów
budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja, ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej.
Podział przychodów na przychody rozpoznawane w czasie i punkcie w czasie został zaprezentowany w nocie 4.2.
Zastosowanie metody opartej na nakładach do ujmowania przychodów z tytułu kontraktów budowlanych wymaga
szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie, tj. oszacowania całkowitego budżetu
kosztów na danym kontrakcie.
Budżety kosztowe dla danych kontraktów są przygotowywane przez Kadrę Zarządzającą Spółki na etapie ofertowania
i aktualizowane w ciągu roku finansowego lub w momencie zidentyfikowania przesłanek do rewizji budżetu kosztowego
lub przychodowego. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które
w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu aktualizowana jest
na bieżąco, tj. zmiany zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie w prowadzonym przez Spółkę systemie wewnętrznym
od razu po tym, jak zostaną wynegocjowane przez Spółkę z klientem.
Dla realizowanych kontraktów budowlanych, wzrost/spadek całkowitych budżetowanych kosztów o 2% powoduje
odpowiednio spadek/wzrost przychodu rozpoznanego narastająco w księgach Spółki dla danego kontraktu o zbliżonej
wartości w punktach procentowych. Wpływ takiej zmiany całkowitego budżetu kosztów na przychody w danym okresie
zależy od stopnia realizacji, na którym znajduje się na koniec danego okresu realizowany kontrakt. W przypadku
kontraktów o znacznym stopniu zaawansowania, wpływ takiej zmiany na przychody w danym okresie będzie istotniejszy
niż w przypadku kontraktu we wczesnej fazie realizacji.
W Spółce funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że proces budżetowania dla danego projektu
odbywa się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące kosztów niezbędnych do realizacji danego kontaktu,
podlegające weryfikacji i akceptacji przez wyznaczone do tego procesu osoby. Przygotowany przez Kierownika Projektu
budżet podlega weryfikacji przez dyrektora działu, któremu podlega budowa.
Spółka prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym służącym
do zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, są wprowadzane do
systemu przez kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora działu, któremu podlega budowa.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
13
2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Kontrakty w
okresie
Kontrakty w
okresie
Kwoty ujęte w okresie
Przychody z tytułu umów o budowę
852 355
1 060 573
Koszty z tytułu umów o budowę
767 199
971 371
Wynik przed ujęciem i rozliczeniem przyszłych strat
85 156
89 202
Utworzenie rezerw na przyszłe straty
179
438
Wynik brutto
84 977
88 764
Marża zysku brutto
bez uwzględnienia rezerw
10%
8%
z uwzględnieniem rezerw
10%
8%
Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży.
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które
obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ( „SPPI” ang. Solely payment of principal and interest) i są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego. Na moment początkowego ujęcia te
aktywa finansowe ujmuje się w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych, pomniejszonych o
wartość dyskonta. Sposób kalkulacji wartości dyskonta wskazano w nocie 6.4. Wartość należnych kaucji jest
aktualizowana przez Spółkę o odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną
w nocie 6.4. i prezentowane w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych” w sprawozdaniu z wyniku.
Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej (tj. kwocie płatności
zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań) i w tej wysokości
ujmowany jest koszt usług podwykonawców. W późniejszych okresach zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu a koszty odsetek ujmowane są w kosztach finansowych.
2024
2023
Zwrot do 12
miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Zwrot do 12
miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Należności z tytułu kontraktów budowlanych -
kaucje przed zdyskontowaniem
1 580
22
1 602
4 152
511
4 663
Odpis z tytułu utraty wartości oraz dyskonto
(66)
(6)
(72)
(348)
(73)
(421)
Należności z tytułu kontraktów budowlanych -
kaucje
1 514
16
1 530
3 804
438
4 242
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
po uwzględnieniu wpływu dyskonta
12 096
15 688
27 784
16 470
14 001
30 471
Dla wszystkich należności z tytułu kaucji od odbiorców oszacowano odpis z tytułu utraty wartości na podstawie analizy
portfelowej, przy wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne skorygowane o wpływ przyszłych
czynników. Wszystkie należności z tyt. kaucji są w przedziale należności nieprzeterminowanych dla których zastosowano
współczynniki niewypełnienia zobowiązania analogicznie do współczynników zastosowanych do wyliczenia oczekiwanych
strat kredytowych w odniesieniu do aktywów z tyt. kontraktu. Wysokość odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych oraz
jego zmiany w prezentowanych okresach są nieistotne kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
14
2.3. UZGODNIENIE KWOT NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
2024
2023
Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco
2 399 040
1 902 360
Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek)
2 395 367
1 769 203
Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych
3 673
133 157
w tym:
(1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto
73 786
199 866
Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych
(864)
(1 203)
(1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto
72 922
198 663
(2) Zobowiązania z tytułu zafakturowanych niewykonanych prac budowlanych
70 113
66 709
(3)Zobowiązania z tytułu wymagalnych niezafakturowanych przez podwykonawców prac
budowlanych
-
9 770
Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych
3 673
123 387
w tym:
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
72 922
198 663
Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2)
70 113
76 479
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane
28 866
28 239
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
98 979
104 718
Dla wszystkich okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych na początek okresu zostały
rozpoznane jako przychody w danym okresie. Pozostała część zmiany salda zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych
wynika z nadwyżki przychodów zafakturowanych w danym okresie nad przychodami rozpoznanymi w sprawozdaniu
z wyniku.
Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności, tj. realizacji kontraktów budowlanych, Spółka nie jest w stanie wydzielić
kumulatywnych zmian kwot ujętych przychodów, które wynikałyby ze zmian szacunku stopnia zaawansowania prac lub
zmian szacunku ceny transakcyjnej w zakresie wystąpienia szacowanych kar od kwot przychodów ujętych w okresie
z tyt. postępu prac. Niemniej jednak, jak wskazano w opisie zasad rachunkowości oraz znaczących szacunków:
zmiany całkowitych kosztów dla realizowanych projektów nie były znaczące i zazwyczaj mieściły się w przedziale odchyleń
+/- 2% względem pierwotnie budżetowanych kosztów, oraz Spółka w prezentowanych okresach nie ponosiła kar od swoich
odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na realizowanych kontraktach.
Odpis z tyt. utraty wartości aktywów z tyt. kontraktów wyliczany jest przy zastosowaniu matrycy odpisów jak dla należności
handlowych. Całe saldo aktywów z tyt. kontraktów we wszystkich prezentowanych okresach jest nieprzeterminowane.
Współczynnik odpisu wyliczonego zgodnie z metodą ECL dla aktywów kontraktowych na 31.12.2024 r. wynosił 1,16% oraz
na 31.12.2023 r. wynosił 0,57%. Kwoty odpisu oraz ruchy na odpisie z tytułu utraty wartości aktywów z kontraktów
budowlanych w prezentowanym sprawozdaniu finansowym są nieistotne, stąd nie zostały zaprezentowane.
Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów budowlanych
oraz harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach, tj. występują kontrakty o zróżnicowanych
harmonogramach płatności, stąd nie występuje typowa zależność między terminem płatności, a wykonaniem obowiązku
świadczenia.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
15
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Spółki
oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).
Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie przekazywanych na
kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH.
Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na finansowanie dalszego rozwoju Spółki.
Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami
akcjonariuszy. Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy,
do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego
i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże część kapitału zapasowego można użyć jedynie
na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega on podziałowi na inne cele.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy dla
akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje.
Stopa zwrotu z kapitału - ROE
2024
2023
(1) Zysk netto
39 949
29 723
(2) Kapitał własny
374 024
350 974
ROE [(1)/(2) * 100%]
10,68%
8,47%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
2024
2023
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania *
315 765
302 214
(2) Aktywa razem
689 789
653 188
Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%]
45,78%
46,27%
*„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań krótkoterminowych
wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się w zakresie
wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.
.
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
2024
2023
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania *
315 765
302 214
(2) Kapitał własny
374 024
350 974
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2) * 100%]
84,42%
86,11%
*„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań krótkoterminowych
wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
16
Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się
w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.
Najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na kształtowanie się powyższych wskaźników i ich wartość jest zysk netto
Spółki.
Kapitał podstawowy
Na 31 grudnia 2024 r. kapitał podstawowy składał się z 54.512.759 akcji o łącznej wartości 1.090.255,18 zł, a struktura
Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym prezentowała się następująco:
Akcjonariusz
% udziału w
kapitale
zakładowym
ERBUD S.A.
60,67%
Jacek Leczkowski
6,48%
Generali PTE S.A., zarządzający funduszem Generali OFE
6,01%
Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden PTE S.A.
5,53%
Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do Spółki,
w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki.
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres
sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym
okresie sprawozdawczym.
Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcje, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypisana zwykłym
akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym korygowane są o efekt
wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie występują
instrumenty rozwadniające.
Poniżej zaprezentowano podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Zysk netto
39 949
29 723
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
54 512 759
54 512 759
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)
0,73
0,55
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
17
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO
2024
2023
Nota 3.7.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej
możliwości dysponowania (A)
133 978
64 665
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
24 459
725
Nota 3.4.
Zadłużenie z tytułu leasingu
14 077
8 293
Zadłużenie długoterminowe
38 536
9 018
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
905
11 739
Nota 3.4.
Zadłużenie z tytułu leasingu
6 606
5 763
Zadłużenie krótkoterminowe
7 511
17 502
Zadłużenie razem (B)
46 047
26 520
(Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto ((A)-(B))
87 931
38 145
Zadłużenie netto Spółka definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu pomniejszone
o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do
aktywów krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad
zadłużeniem, kwotę netto Spółka określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”.
Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące:
Zadłużenie z tytułu:
Kredytów i pożyczek
Leasingu
Razem zadłużenie
Zadłużenie na 1 stycznia 2023 r.
60 452
14 997
75 449
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane
finansowanie
10 000
-
10 000
Zawarcie umów leasingu
-
6 537
6 537
Naliczenie odsetek od zadłużenia
5 487
1 214
6 701
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
65 563
7 448
73 011
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
5 063
1 034
6 097
Pozostałe zmiany niepieniężne
7 151
(210)
6 941
Zmiana zadłużenia w okresie
(47 988)
(941)
(48 929)
Zadłużenie na 31 grudnia 2023 r.
12 464
14 056
26 520
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane
finansowanie
24 459
-
24 459
Zawarcie umów leasingu
-
15 386
15 386
Naliczenie odsetek od zadłużenia
1 624
1 127
2 751
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
11 118
8 743
19 861
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
2 065
1 127
3 192
Pozostałe zmiany niepieniężne
-
(16)
(16)
Zmiana zadłużenia w okresie
12 900
6 627
19 527
Zadłużenie na 31 grudnia 2024 r.
25 364
20 683
46 047
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
18
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej
o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
2024
2023
Długoterminowe
Kredyty bankowe
24 459
725
Długoterminowe - razem
24 459
725
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe
725
791
Pożyczki
180
10 948
Krótkoterminowe - razem
905
11 739
Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
25 364
12 464
2024
2024
2023
2023
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
Kredyty i pożyczki
Długoterminowe
24 459
-
725
-
Krótkoterminowe
905
-
11 739
-
Razem
25 364
-
12 464
-
Kredyty wykazane jako długoterminowe i krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR ON,1M lub 3M + marża od
1,5pp do 2,15pp, pożyczka stałą stopą 10%. Na podane dni bilansowe, wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była
istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym. Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą
modeli zdyskontowanych przepływów (DCF), w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram spłat
otrzymanych kredytów, przy zastosowaniu rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań (tj. oszacowano stopę
dyskonta na poziomie WIBOR 1M na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko na poziomie
2,15%). Wartość godziwa kredytów i pożyczek długoterminowych wycenianych w koszcie zamortyzowanym jest
klasyfikowana do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.
Kowenanty
W ciągu roku, na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego wszystkie
kowenanty zostały spełnione.
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU
2024
2023
Okres
Wartość nominalna
minimalnych opłat
Wartość
nominalna
minimalnych opłat
Do 1 roku
Krótkoterminowe
7 950
6 788
Powyżej roku
Długoterminowe
19 416
12 817
Wartość nominalna minimalnych opłat
27 366
19 605
Przyszłe koszty z tytułu leasingu
6 683
5 549
Wartość bieżąca minimalnych opłat
20 683
14 056
Do 1 roku
Krótkoterminowe
6 606
5 763
Powyżej roku
Długoterminowe
14 077
8 293
Główną pozycję środków trwałych w leasingu stanowią środki transportu.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
19
3.5. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA
2024
2023
Rzeczowe aktywa trwałe
9 427
8 133
Pozostałe
38 221
-
Razem
47 648
8 133
Spółka jako zabezpieczenie umów finansowych ustanowiła hipoteki na nieruchomościach, zastawy rejestrowe i finansowe
na udziałach oraz na zbiorach rzeczy i praw majątkowych. Informacje dotyczące zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek
zawarto w nocie 3.3.
3.6. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Aktywa warunkowe
Zobowiązania warunkowe
2024
2023
2024
2023
Podmioty powiązane
Gwarancje i poręczenia
146 004
147 129
70 000
81 220
Razem
146 004
147 129
70 000
81 220
Pozostałe jednostki
Gwarancje i poręczenia
61 255
54 101
334 995
334 160
Razem
61 255
54 101
334 995
334 160
Aktywa warunkowe obejmują otrzymane przez Spółkę od podwykonawców gwarancje i poręczenia z tytułu gwarancji
dobrego wykonania oraz rękojmi.
Zobowiązania warunkowe Spółki natomiast dotyczą przede wszystkim zleceń udzielenia gwarancji przez Spółkę oraz
przez banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń z tytułu kontraktów budowlanych, głównie
gwarancji dobrego wykonania.
Na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2024 r. ONDE posiada dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii wielocelowych
o łącznej wartości 1 140,6 mln zł (w tym limity wspólnie ze spółkami z Grupy ERBUD). Mogą one zostać wykorzystane
głównie na kredyty, akredytywę, gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy ONDE wykorzystała
25,2 mln zł z tytułu zaciągniętych kredytów oraz 325,4 mln zł z tytułu wykorzystanych gwarancji bankowych
i ubezpieczeniowych.
Na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2023 r. ONDE S.A. posiadała dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii
wielocelowych o łącznej wartości 842,9 mln zł (w tym limity wspólnie ze spółkami z Grupy ERBUD), które mogą zostać
wykorzystane głównie na kredyty, akredytywę, gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2023
ONDE S.A. wykorzystała 1,5 mln zł z tytułu zaciągniętych kredytów oraz 322,5 mln zł z tytułu wykorzystanych gwarancji
bankowych i ubezpieczeniowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
20
3.7. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy od dnia założenia.
Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych VAT nie spełniają kryteriów prezentacji jako środki pieniężne
i ich ekwiwalenty i są prezentowane w odrębnej linii w bilansie.
Klasyfikacja przyjęta dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zgodna z klasyfikacją tych środków
w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach VAT i na rachunkach bankowych spełniają test
SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat
oczekiwanych (zgodnie z polityką przedstawioną w Nocie 6.4).
2024
2023
Środki pieniężne w kasie
19
16
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
133 959
64 649
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
133 978
64 665
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości środków pieniężnych jest nieistotna.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2024 r. wyniosły 6 055 tys. zł (na 31.12.2023 r. wyniosły
20 513 tys. zł). Środki te są prezentowane w bilansie w osobnej linii.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
21
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW
Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT oraz
EBITDA i skorygowana EBITDA. Zarząd Spółki uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników
i dlatego prezentuje je w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT,
marża EBIT i EBITDA nie są wskaźnikami zdefiniowanymi w MSSF oraz nie stanowią mierników wystandaryzowanych,
dlatego sposoby ich kalkulacji mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie
powinny być analizowane osobno lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF.
EBITDA i EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Spółkę po eliminacji wpływu podatku dochodowego, kosztów
i przychodów finansowych oraz, w przypadku EBITDA, amortyzacji.
EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku
dochodowego, koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowana EBITDA jest
definiowana jako EBITDA po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.
Spółka definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego,
koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowany EBIT jest definiowany jako EBIT po eliminacji
zdarzeń o charakterze jednorazowym.
Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Spółki, pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz kosztów
i przychodów finansowych. Spółka definiuje marżę EBIT (marżę skorygowanego EBIT) jako EBIT (skorygowany EBIT)
dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług.
2024
2023
Zysk netto za okres obrotowy
39 949
29 723
Podatek dochodowy
10 438
7 002
Zysk brutto
50 387
36 725
Koszty finansowe
8 821
9 796
Przychody finansowe
8 855
4 659
EBIT
50 353
41 862
Amortyzacja
9 576
9 013
EBITDA
59 929
50 875
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług
864 596
1 072 190
Marża EBIT
6%
4%
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
22
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE
Spółka na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi
Spółki) zidentyfikowała trzy podstawowe segmenty sprawozdawcze pokrywające się z segmentami operacyjnymi:
• budownictwo drogowo-inżynieryjne (realizacja kontraktów w obszarze infrastruktury drogowej);
• budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii (realizacja kontraktów dla branży fotowoltaicznej oraz
farm wiatrowych); sprzedaż spółek zależnych zajmujących się produkcją energii;
• segment pozostały (sprzedaż kruszywa, materiałów budowlanych oraz produkcji pomocniczej).
Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany na podstawie specyfiki realizowanych kontraktów. Taki
podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej, stanowiące podstawę danych na temat
segmentów sprawozdawczych i operacyjnych, oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy
sporządzaniu sprawozdań finansowych Spółki. Zarząd Spółki spośród pozycji bilansowych z perspektywy segmentów
operacyjnych analizuje jedynie aktywa i zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych.
Sezonowość kontraktów budowlanych cechuje się tym, że przychody w pierwszym kwartale są najniższe w porównaniu
do pozostałych kwartałów.
W okresie do 31 grudnia 2024 r. i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego brak jest zdarzeń
o charakterze jednorazowym, które miałyby istotny wpływ na segmenty sprawozdawcze.
Spółka posiada kontrahenta, od którego pochodzi więcej niż 10% ogółu przychodów.
W przypadku Spółki segmenty sprawozdawcze pokrywają się z segmentami operacyjnymi.
Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023
Kraj (Polska)
Zagranica
Razem
Kraj (Polska)
Zagranica
Razem
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych, w tym:
860 849
3 747
864 596
985 823
86 367
1 072 190
Przychody rozpoznawane w
czasie
848 608
3 747
852 355
974 206
86 367
1 060 573
Przychody rozpoznawane w
punkcie w czasie
12 241
-
12 241
11 617
-
11 617
Aktywa trwałe inne niż
instrumenty finansowe i aktywa z
tytułu odroczonego podatku
dochodowego
39 828
-
39 828
32 367
-
32 367
Wszystkie kontrakty budowlane są w cenach stałych (zryczałtowanych) z elementem zmiennym w postaci ewentualnych
kar w przypadku nieterminowego wykonania prac.
W segmentach budownictwo drogowo-inżynieryjne oraz w segmencie odnawialnych źródeł energii (OZE) występują
zarówno kontrakty długo- jak i krótkoterminowe. Typowy okres trwania kontraktu w segmencie budownictwa dla OZE
zamyka się w okresie 9 do 24 miesięcy; w segmencie drogowo-inżynieryjnym długość trwania kontraktu jest zależna od
jego kontraktu (w prezentowanych okresach najkrótsze kontrakty trwały 6 miesięcy, a najdłuższe do 5 lat).
W segmencie pozostałym występują wyłącznie kontrakty krótkoterminowe. W segmencie tym nie występują kontrakty,
w stosunku do których obowiązek świadczenia nie zostałby zrealizowany w okresie sprawozdawczym.
W segmencie drogowo-inżynieryjnym przychody generowane są od klientów, którymi są głównie podmioty publiczne,
a w segmencie OZE od klientów, którymi są podmioty prywatne.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
23
Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych
przedstawiono w poniższej tabeli
.
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Budownictwo
Drogowo-
inżynieryjne
Segment
Odnawialnych
Źródeł Energii
Segment pozostały
Razem działalność
kontynuowana
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
150 614
701 741
12 241
864 596
Przychody ze sprzedaży razem
150 614
701 741
12 241
864 596
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Spółki
Koszt własny sprzedaży
158 605
608 594
8 120
775 319
Marża na sprzedaży
(7 991)
93 147
4 121
89 277
Marża na sprzedaży %
-5%
13%
34%
10%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
(10 820)
(50 167)
(1 625)
(62 612)
Sprzedaż spółki zależnej
-
23 688
-
23 688
Wynik segmentu – EBIT
(18 811)
66 668
2 496
50 353
Marża EBIT
-12%
10%
20%
6%
Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus
koszty finansowe)
34
Wynik brutto
50 387
Podatek dochodowy
10 438
Wynik netto
39 949
Amortyzacja
3 442
6 134
-
9 576
Wynik segmentu – EBITDA
(15 369)
72 802
2 496
59 929
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
33 417
39 505
-
72 922
Aktywa pozostałe
616 869
-
-
616 867
Aktywa razem
650 285
39 505
-
689 789
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
15 004
83 975
-
98 979
Pasywa pozostałe
590 810
Pasywa razem
605 814
83 975
-
689 789
Inne istotne pozycje
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów
(3 256)
(17)
75
(3 198)
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i
prawne
1 498
-
1 498
Przychody z tytułu odsetek
8 116
-
-
8 116
Koszty z tytułu odsetek
3 282
-
-
3 282
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
24
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Budownictwo
Drogowo-
inżynieryjne
Segment
Odnawialnych
Źródeł Energii
Segment
pozostały
Razem działalność
kontynuowana
Przychody razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
285 186
775 386
11 618
1 072 190
Przychody ze sprzedaży razem
285 186
775 386
11 618
1 072 190
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Spółki
Koszt własny sprzedaży
267 143
704 228
8 947
980 318
Marża na sprzedaży
18 043
71 158
2 671
91 872
Marża na sprzedaży %
6%
9%
23%
9%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
(14 439)
(41 239)
(562)
(56 240)
Sprzedaż spółki zależnej
-
6 230
-
6 230
Wynik segmentu – EBIT
3 604
36 149
2 109
41 862
Marża EBIT
1%
5%
18%
4%
Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus
koszty finansowe)
(5 137)
Wynik brutto
36 725
Podatek dochodowy
7 002
Wynik netto
29 723
Amortyzacja
3 895
5 118
-
9 013
Wynik segmentu – EBITDA
7 499
41 267
2 109
50 875
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
64 520
134 143
-
198 663
Aktywa pozostałe
-
-
-
454 525
Aktywa razem
653 188
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
17 899
86 819
-
104 718
Pasywa pozostałe
463 223
-
548 470
Pasywa razem
-
-
653 188
Inne istotne pozycje
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów
2 028
(3 365)
(3 210)
(4 547)
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i
prawne
4 252
-
-
4 252
Przychody z tytułu odsetek
2 957
-
-
2 957
Koszty z tytułu odsetek
7 512
-
-
7 512
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
25
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty budowlane. Zostały
one opisane w nocie 4.2.
Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków
świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych
.
2024
2023
Łączna wartość otwartych kontraktów
3 121 708
2 615 372
-część stała wynagrodzenia
3 102 491
2 586 796
-część zmienna wynagrodzenia
19 217
28 576
Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów rozpoznana do dnia
sprawozdawczego
2 399 040
1 902 360
Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych
kontraktów
722 668
713 012
Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty
bilansowej)
70 186
417 271
Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej)
652 482
295 741
Całość wynagrodzenia z tytułu realizacji kontraktów będzie rozliczona w środkach pieniężnych.
Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów
czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie
dłuższym niż jeden rok.
Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze.
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2023
Usługi obce
414 061
470 971
w tym usługi obce od podwykonawców
294 787
387 037
Zużycie materiałów i energii
320 716
457 205
Koszty świadczeń pracowniczych
84 951
73 316
Amortyzacja
9 576
9 013
Podatki i opłaty
4 089
3 699
Pozostałe koszty rodzajowe
7 521
6 623
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
4 936
2 841
Koszty według rodzaju razem
845 850
1 023 668
Zmiana sald z wyceny kontraktów
(9 250)
7 556
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(8 116)
(5 248)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(53 165)
(45 658)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
775 319
980 318
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
26
4.5. KOSZT ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
2024
2023
Wynagrodzenia
68 344
58 274
Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia
102
111
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników
16 505
14 931
Razem
84 951
73 316
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
Pozostałe Przychody Operacyjne
2024
2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2 273
281
Rozwiązane rezerwy
477
-
Pozostałe
123
81
Razem pozostałe przychody operacyjne
2 873
362
Pozostałe Koszty Operacyjne
2024
2023
Nota 6.6.
Utworzone / rozwiązane rezerwy
-
477
Koszty postępowania sądowego
3
61
Kary, grzywny i odszkodowania
732
516
Darowizny
96
93
Pozostałe
175
2
Razem pozostałe koszty operacyjne
1 006
1 149
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Przychody Finansowe
2024
2023
Odsetki
Nota 5.1.2.
Z tytułu udzielonych pożyczek
5 862
2 401
Od lokat bankowych
1 140
5
Pozostałe
956
258
Dyskonto kaucji
158
293
Różnice kursowe
-
754
Pozostałe
739
948
Razem przychody finansowe
8 855
4 659
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
27
Koszty Finansowe
2024
2023
Odsetki
Nota 3.2.
Od kredytów i pożyczek
1 624
5 063
Nota 3.4.
Od Leasingów
1 127
1 034
Pozostałe
531
1 415
Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku
bieżącym
1 685
392
Różnice kursowe
2 386
-
Zabezpieczenie Transakcji Finansowych
1 463
1 540
Pozostałe
5
352
Razem koszty finansowe
8 821
9 796
4.8. OPODATKOWANIE
Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się dwa elementy: bieżący podatek dochodowy oraz podatek
odroczony.
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów
i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka stosując
metodę bilansową, tworzy zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic
przejściowych i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych
oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia przy zastosowaniu zasady ostrożności.
Zobowiązań oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się w przypadku różnic przejściowych
powstających na początkowym ujęciu składnika aktywów bądź zobowiązania w transakcji nie stanowiącej połączenia
przedsięwzięć oraz w momencie przeprowadzania transakcji nie mających wpływu ani na wynik księgowy ani podatkowy.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane, jeżeli istnieje tytuł prawny uprawniający do
skompensowania należności podatkowych i bieżących zobowiązań podatkowych oraz jeżeli odroczony podatek dotyczy
podatku nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Oznacza to, iż aktywa i zobowiązania
z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie w sprawozdaniach finansowych Spółki.
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku tylko w sytuacji, gdy prognozy przyszłych wyników finansowych
wskazują na to, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na zrealizowanie aktywa w określonej przyszłości.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego
do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Element osądu w
zakresie odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego stanowią prognozowane przyszłe wyniki finansowe
Spółki oraz ich wpływ na odzyskiwalność aktywów.
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2023
Wynik brutto przed opodatkowaniem
50 387
36 725
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19%
9 574
6 978
Nadwyżka kosztów nie będących kosztami uzyskania przychodu nad przychodami
niebędącymi przychodami podatkowymi
864
24
Podatek wykazany w wyniku finansowym
10 438
7 002
Podatek bieżący
17 987
20 200
Podatek odroczony
(7 549)
(13 198)
Efektywna stopa podatkowa
20,72%
19,07%
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU
28
Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym:
Wpływ na
Wpływ na
1 stycznia
2023
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2023
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
pasywa oraz podatkowa produkcja w toku
51 596
6 793
-
58 389
(19 627)
-
38 762
Rezerwy
1 876
261
-
2 137
956
-
3 093
Strata podatkowa
370
(370)
-
-
-
-
-
Naliczone wynagrodzenia i obciążenia
344
(334)
-
10
(6)
-
4
Odpisy aktualizujące wartość należności
626
256
-
882
1 185
-
2 067
Inne zobowiązania finansowe
582
120
-
702
94
-
796
Pozostałe
2
199
-
201
(151)
-
50
Razem
55 396
6 925
-
62 321
(17 549)
-
44 772
Zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
aktywa
46 762
(6 676)
-
40 086
(26 069)
-
14 017
Przeszacowanie aktywów
555
(236)
-
319
1 313
-
1 632
Wycena bilansowa oraz dyskonto
zobowiązań
867
(141)
-
726
90
-
816
Naliczone odsetki od zadłużenia
382
721
-
1 103
(530)
-
573
Zarachowane przychody
106
62
-
168
183
-
351
Pozostałe
113
(3)
-
110
(85)
-
25
Razem
48 785
(6 273)
-
42 512
(25 098)
-
17 414
Kompensata aktywów i zobowiązań
48 785
42 512
17 414
Stan po kompensacie
6 611
19 809
27 358
Aktywa
6 611
19 809
27 358
Zobowiązania
-
-
-
Wpływ netto zmian w okresie
13 198
-
7 549
-
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, od których nie
ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego.
W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
2024
2023
Aktywa
Zobowiązania
Aktywa
Zobowiązania
Krótkoterminowe
39 414
15 783
16 289
40 085
Długoterminowe
5 358
1 631
46 032
2 427
Razem
44 772
17 414
62 321
42 512
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
29
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zgodnie z MSSF 9 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:
• Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń.
Z wyżej podanych kategorii, Spółka posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu stanowią przede wszystkim:
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe – udzielone pożyczki
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
Nota 6.4.
Należności pozostałe
Nota 4.2.
Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 3.7.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 3.7.
Środki pieniężne na rachunku VAT
Nota 3.7.
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
Nota 5.1.
Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki)
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
Nota 2.3.
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Nota 6.8.
Zobowiązania pozostałe
Noty 3.2. –3.4.
Zadłużenie
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
30
W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez
Spółkę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych
okresach.
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania leasingowe
Razem istotne kategorie
2024
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki
93 276
-
-
93 276
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
1 530
-
-
1 530
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
118 295
-
-
118 295
Nota 6.4.
Należności z tytułu podatku dochodowego i podatku VAT
5 536
-
-
5 536
Nota 6.4.
Pozostałe należności
4 628
-
-
4 628
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych – aktywa
72 922
-
-
72 922
Nota 3.7.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
133 978
-
-
133 978
Nota 3.7.
Środki pieniężne na rachunkach VAT
6 055
-
-
6 055
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
-
27 784
-
27 784
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena
-
98 979
-
98 979
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
108 602
-
108 602
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i podatku VAT
-
9 826
-
9 826
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
-
15 562
-
15 562
Nota 3.2.;- 3.4.
Zadłużenie
-
25 364
20 683
46 047
Razem
436 220
286 117
20 683
743 020
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
31
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania leasingowe
Razem istotne kategorie
2023
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki
52 730
-
-
52 730
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
4 242
-
-
4 242
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
107 897
-
-
107 897
Nota 6.4.
Pozostałe należności
1 254
-
-
1 254
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych – aktywa
198 663
-
-
198 663
Nota 3.7.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
64 665
-
-
64 665
Nota 3.7.
Środki pieniężne na rachunkach VAT
20 513
-
-
20 513
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
-
30 471
-
30 471
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena
-
104 718
-
104 718
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
92 466
-
92 466
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i podatku VAT
-
40 325
-
40 325
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
-
13 638
-
13 638
Nota 3.2.;- 3.4.
Zadłużenie
-
12 464
14 056
26 520
Razem
449 964
294 082
14 056
758 102
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
32
Wpływ tych instrumentów finansowych na wyniki Spółki w okresie sprawozdawczym i analogicznym okresie roku ubiegłego przedstawiono w poniższych tabelach.
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania leasingowe
Razem istotne kategorie
2024
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki
8 116
(2 155)
(1 127)
4 834
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe
-
(2 386)
-
(2 386)
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów z klientami
(3 198)
-
-
(3 198)
Razem
4 918
(4 541)
(1 127)
(750)
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania leasingowe
Razem istotne kategorie
2023
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki
2 957
(6 298)
(1 214)
(4 555)
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe
754
-
-
754
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów z klientami
(4 547)
-
-
(4 547)
Razem
(836)
(6 298)
(1 214)
(8 348)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
33
5.1.1. UDZIELONE POŻYCZKI
Spółka posiadała na dzień bilansowy udziały w spółkach zależnych i współzależnych przedstawione w nocie 6.10. oraz
następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe
:
2024
2023
Udzielone pożyczki
93 276
52 730
Razem
93 276
52 730
Długoterminowe
72 240
44 534
Krótkoterminowe
21 036
8 196
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i
odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Na
moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne.
Przychody z tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu
odsetek” w przychodach finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości prezentuje w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata)
wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami”.
Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat
kredytowych (expected credit loss). Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:
• Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie
ryzyko kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez
prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
• Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie
prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
• Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego
okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka
kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;
• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na
dłużnika;
• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego
samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy
renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.
• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania
w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to,
gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.
Z udzielonymi pożyczkami wiąże się ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, które zostały opisane odpowiednio
w Nocie 5.2. Udzielone pożyczki klasyfikowane są w Poziomie 1 modelu utraty wartości. Z uwagi na fakt, że udzielone
pożyczki na dzień bilansowy są aktywami finansowymi od jednostek powiązanych, są to w ocenie Spółki aktywa
o wysokiej ocenie jakości kredytowej na potrzeby modelu ECL. Wszystkie pożyczki na moment ich udzielenia były zawarte
w oparciu o umowy na warunkach rynkowych a stopa oprocentowania odzwierciedla ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy.
Dla udzielonych pożyczek nie są ustanowione zabezpieczenia.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
34
Na podane dni bilansowe, wartość godziwa pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym.
Wartość godziwa pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające
harmonogram spłat udzielonych pożyczek. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR dla pożyczek w PLN oraz
EURIBOR dla pożyczek w EUR na dany dzień, powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Pożyczki
wyceniane w koszcie zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.
Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie
udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym,
w związku z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych
oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa
niewypełnienia zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia. Na
poszczególne dni bilansowe wysokość odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były
nieistotne kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia
nowych pożyczek nie przyczyniło się istotnie do zmiany wysokości odpisu z tyt. utraty wartości
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
35
.
Pożyczkobiorca
Waluta
pożyczki
Oprocentowanie
Termin
spłaty
2024
2023
WTL130
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
3 244
4 281
KWE
PLN
WIBOR 3M + 3p.p.
31.12.2028
5 756
4 738
WTL50
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
14.10.2025
1 566
1 956
WTL20
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
1 735
1 501
FW GUMIENICE
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
30.09.2028
1 945
1 964
ELEKTROWNIA DEPVPL 22
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
30.09.2028
6 774
4 259
SOLAR SERBY
PLN
WIBOR 3M + 3p.p.
17.01.2029
11 450
5 075
WTL270
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
11.08.2025
1 642
1 547
WTL40
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
814
1 221
WTL150
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
393
381
WTL160
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
917
1 106
WTL120
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
713
386
Park Słoneczny Ciechanów
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
30.09.2028
587
336
WTL80
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
543
897
PARK LEWAŁD
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
25.07.2028
39 247
1 025
WTL100
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
818
458
WTL140
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
115
59
WTL170
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
09.04.2025
859
1 471
WTL210
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
14.10.2025
108
56
KADŁUBIE 2
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
30.09.2028
3 243
2 830
SZCZEPANÓW
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
30.09.2028
1 462
1 217
SZYBOWICE
PLN
6%
22.11.2024
-
3 496
SZYBOWICE
PLN
9%
04.12.2025
-
1 489
DEVOZE
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
30.09.2026
550
378
SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI
PLN
WIBOR 3M + 3p.p.
31.12.2028
5 770
1 428
INVEST PV
PLN
8%
24.10.2027
-
5 430
SPV CZERWONA WODA
PLN
8%
30.11.2027
-
3 745
MOD21
PLN
WIBOR 3M + 3p.p.
31.12.2025
1 799
-
DEV 1
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
18.10.2028
2
-
FARMA FOTOWOLTAICZNA ŻABÓW
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
08.01.2029
767
-
DEV 2
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
18.10.2028
2
-
DEV 3
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
30.09.2028
46
-
DEV 4
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
18.10.2028
346
-
DEV 5
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
18.10.2028
2
-
DEV 6
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
18.10.2028
1
-
DEV 8
PLN
WIBOR 3M + 2,5p.p.
18.10.2028
1
-
ONDE GMBH
EUR
EURIBOR 3M + 1,3p.p.
17.12.2028
59
-
Razem, w tym:
93 276
52 730
Długoterminowe
72 240
44 534
Krótkoterminowe
21 036
8 196
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
36
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe
(w tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie zasad
zarządzania powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Spółki.
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE
W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka zawiera przede wszystkim kontrakty budowlane kwotowane
w walucie krajowej (PLN). Czasami Spółka zawiera kontakty dwuwalutowe (w PLN oraz EUR).
Grupa narażona jest na ryzyko walutowe. W ramach podstawowej działalności operacyjnej zawierane są kontrakty
budowlane w złotych polskich, a także takie, z realizacji których przychody są i będą denominowane w walucie obcej.
Również niektóre ze zobowiązań wynikających z zawartych umów na zakupy materiałów albo towarów są denominowane
w walutach obcych – głównie w euro – i z ich tytułu następują płatności. Ryzyko walutowe występuje również w odniesieniu
do udzielonych przez Spółkę pożyczek denominowanych w euro. Spółka okresowo zawiera transakcje terminowe oraz nie
wyklucza ich zawierania w przyszłości.
2024
Ekspozycja na
ryzyko
walutowe (tys.
PLN)
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku w tys. PLN
Wpływ na pozostałe całkowite
dochody w tys. PLN
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
Aktywa
Nota 3.7.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 033
2 003
(2 003)
-
-
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
30 249
3 025
(3 025)
-
-
Należności z tytułu podatku
dochodowego i podatku VAT
95
10
(10)
-
-
Nota 6.4.
Pozostałe należności
1 329
133
(133)
-
-
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów
budowlanych - kaucje
603
60
(60)
-
-
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - udzielone pożyczki
106
11
(11)
-
-
RAZEM
52 415
5 242
(5 242)
-
-
Zobowiązania
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(888)
(89)
89
-
-
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
(43)
(4)
4
-
-
Nota 2.2.
Zobowiązania z tytułu kontraktów
budowlanych - kaucje
(141)
(14)
14
-
-
RAZEM
(1 072)
(107)
107
-
-
Wpływ razem
Wpływ zmian kursów - aktywa i
zobowiązania razem
51 343
5 135
(5 135)
-
-
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
37
2023
Ekspozycja
na ryzyko
walutowe (tys.
PLN)
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku w tys. PLN
Wpływ na pozostałe całkowite
dochody w tys. PLN
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
Aktywa
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6 597
660
(660)
-
-
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
42 282
4 228
(4 228)
-
-
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów
budowlanych - kaucje
3 788
379
(379)
-
-
RAZEM
52 667
5 267
(5 267)
-
-
Zobowiązania
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(24 740)
(2 474)
2 474
-
-
Nota 2.2.
Zobowiązania z tytułu kontraktów
budowlanych - kaucje
(1 558)
(156)
156
-
-
RAZEM
(26 298)
(2 630)
2 630
-
-
Wpływ razem
Wpływ zmian kursów - aktywa i
zobowiązania razem
26 369
2 637
(2 637)
-
-
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH
Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z zadłużenia, tj. kredytów
bankowych i pożyczek (nota 3.3.) oraz leasingu (nota 3.4.).
Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) oraz może
udzielać pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową.
Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych narażają Spółkę na ryzyko zmiany
przepływów pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki) narażają Spółkę na ryzyko
zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Spółka nie wycenia tych pozycji do wartości godziwej,
wpływ ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym.
Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej.
2024
2023
Wartość bilansowa
pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku
Wartość bilansowa
pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na sprawozdanie
z wyniku
+100 pb
-100 pb
+100 pb
-100 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
4 727
47
(47)
2 228
22
(22)
Aktywa finansowe - Udzielone
pożyczki
93 276
933
(933)
52 730
527
(527)
Zadłużenie z tytułu kredytów i
pożyczek
(25 184)
(252)
252
(11 949)
(119)
119
Zadłużenie z tytułu leasingu
(20 682)
(207)
207
(14 056)
(141)
141
Wpływ razem
52 137
521
(521)
28 953
289
(289)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
38
W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową
.
2024
2023
Wartość bilansowa
pozycji
niepodlegająca
ryzyku rynkowemu
Wartość
bilansowa
pozycji
niepodlegająca
ryzyku
rynkowemu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
129 250
62 437
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
180
515
129 430
62 952
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Aktywami finansowymi Spółki narażonymi na ryzyko kredytowe są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej.
2024
2023
Nota 3.7.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
133 978
64 665
Nota 3.7.
Środki pieniężne na rachunkach VAT
6 055
20 513
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe – udzielone pożyczki
93 276
52 730
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
118 295
107 897
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
1 530
4 242
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
72 922
198 663
Razem
426 056
448 710
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację
banków, z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej
wiarygodności, zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna
koncentracja ryzyka kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji
finansowej przedstawiona jest poniżej.
Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wg ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating AA-
, A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny . Rating BB+, BB jest poza poziomem inwestycyjnym nie mniej
jednak kwota środków pieniężnych w tych instytucjach jest marginalna.
Według agencji ratingowej Euro Rating
2024
2023
Banki o ratingu AA-
1,7%
0,0%
Banki o ratingu A+
75,2%
0,0%
Banki o ratingu A-
0,0%
5,5%
Banki o ratingu BBB+
8,3%
0,0%
Banki o ratingu BBB
0,0%
70,2%
Banki o ratingu BBB-
14,8%
24,2%
Banki o ratingu B+
0,0%
0,1%
100,0%
100,0%
Na 31 grudnia 2024 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła
około 65% całego salda.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
39
Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Poziomu 1 modelu utraty
wartości (tj. salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub ma niskie ryzyko
kredytowe).
Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego
danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne
informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro Rating. Analiza
wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszczenia
dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych.
Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości we wszystkich prezentowanych okresach, stąd
Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych
(tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów kontraktowych
z tytułu wyceny kontraktów budowlanych), każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany pod kątem
możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule
przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane
usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od
wpływu środków od inwestora.
W Spółce nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz
należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów kontraktowych z tytułu wyceny kontraktów
budowlanych.
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, a także zawiera
umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych
Spółka wykorzystuje środki własne, długoterminowe kredyty lub długoterminowe umowy leasingu, zapewniając
odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.
Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji.
Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Spółkę.
Tabele poniżej przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki według daty zapadalności na podstawie umownych
niezdyskontowanych płatności:
2024
Poniżej 3
miesięcy
3-12
miesięcy
1-5 lat
Powyżej 5
lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i
pożyczek
900
2 088
25 294
-
28 282
25 364
Zadłużenie z tytułu leasingu
2 144
4 876
15 995
4 351
27 366
20 683
Zobowiązania wobec
podwykonawców - kaucje
9 435
2 758
17 420
1 559
31 172
27 784
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
108 602
-
-
-
108 602
108 602
Razem
121 081
9 722
58 709
5 910
195 422
182 433
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
40
2023
Poniżej 3
miesięcy
3-12
miesięcy
1-5 lat
Powyżej 5
lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i
pożyczek
355
11 476
754
-
12 585
12 464
Zadłużenie z tytułu leasingu
1 960
4 827
10 238
2 580
19 605
14 056
Zobowiązania wobec
podwykonawców - kaucje
5 535
2 914
21 044
4 799
34 292
30 471
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
88 047
4 419
-
-
92 466
92 466
Razem
95 897
23 636
32 036
7 379
158 948
149 457
5.2.5. RYZYKO KLIMATYCZNE
Spółka ONDE monitoruje wpływ ryzyk klimatycznych na działalność Spółki i na dzień dzisiejszy nie identyfikuje istotnego
wpływu czynników klimatycznych na prowadzoną działalność. Spółka ONDE konsekwentnie realizuje strategię ESG,
przestrzegając wymagań dotyczących aspektów środowiskowych oraz inwestując w rozwój projektów w branży OZE.
Szczegółowe informacje związane z ryzykiem klimatycznym można znaleźć w rozdziale „ESRS-2 - ujawnienia ogólne”.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
41
6. NOTY POZOSTAŁE
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią środki transportu oraz urządzenia techniczne i maszyny
związane przede wszystkim z budownictwem infrastruktury drogowej oraz infrastruktury farm wiatrowych i
fotowoltaicznych. Poza tym Spółka posiada również budynki i budowle oraz grunty.
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości wystąpienia
rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu o oszacowanie wartości odzyskiwalnej
danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa z dwóch: wartość, jaka jest możliwa do
uzyskania przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa kalkulowana
w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo trwałe lub zespół
aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne), jeżeli dany składnik aktywów nie generuje niezależnie wpływów
pieniężnych.
W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Spółka ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości
początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są
kryteria rozpoznania, tj. Spółka oczekuje, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok i
jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w
wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Spółka corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji składników
rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2024 oraz na 31 grudnia 2023 nie skutkowały
zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji czy wartości końcowych środków trwałych.
Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania aktywów
należących do danej kategorii):
• Budynki i budowle – 2% - 4,5%
• Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30%
• Środki transportu – 12,5% - 20%
• Pozostałe – 10% - 33%
• Grunty nie podlegają amortyzacji.
Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy. Dla
posiadanych przez Spółkę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla
własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej użyteczności
danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów i jest rozsądnie
pewne iż Spółka z tej opcji skorzysta.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem lub
wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie
nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy.
Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku:
Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa
w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
zaprezentowano w nocie 6.1.
W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości następujących
płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:
• stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej
opcji;
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić, lub
krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
42
Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu,
zobowiązania leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań
są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach
leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.
Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia
leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa
zostanie wcześniej zakończona.
Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa do
użytkowania aktywów:
2024
2023
Grupa rzeczowych aktywów trwałych
Wartość
brutto
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
Wartość netto
Wartość
brutto
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
Wartość
netto
Grunty (w tym prawo wieczystego
użytkowania gruntu)
8 248
1 418
6 830
8 248
1 242
7 006
w tym leasing
3 621
1 250
2 371
3 620
1 074
2 546
Budynki i budowle
4 697
2 459
2 238
3 052
1 944
1 108
w tym leasing
2 820
804
2 016
1 214
278
936
Urządzenia techniczne i maszyny
42 692
30 157
12 535
38 449
29 806
8 643
w tym leasing
10 001
2 087
7 914
12 430
7 263
5 167
Środki transportu
36 219
20 187
16 032
30 013
18 510
11 503
w tym leasing
19 563
5 551
14 012
15 198
5 122
10 076
Inne środki trwałe
1 672
1 105
567
1 515
942
573
w tym leasing
49
16
33
49
6
43
Środki trwałe w budowie
419
-
419
2 099
-
2 099
Razem
93 947
55 326
38 621
83 376
52 444
30 932
Grunty, w
tym prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Wartości
niematerialne
i prawne
Razem
Wartość netto na 1 stycznia
2023 r.
7 377
1 358
7 614
12 499
468
60
1 503
30 879
Zwiększenia:
Zakup
-
132
1 520
180
210
2 039
171
4 252
Leasing
-
-
3 351
2 971
49
-
-
6 371
Zmniejszenia:
Amortyzacja
371
382
3 867
4 000
154
-
239
9 013
Pozostałe
-
-
(25)
147
-
-
-
122
Wartość netto na 31 grudnia
2023 r.
7 006
1 108
8 643
11 503
573
2 099
1 435
32 367
Wartość netto na 1 stycznia
2024 r.
7 006
1 108
8 643
11 503
573
2 099
1 435
32 367
Zwiększenia:
Zakup
-
-
616
23
176
625
56
1 496
Leasing
-
1 606
5 359
9 102
-
-
-
16 067
Przyjęcie środków trwałych
-
60
2 188
-
-
(2 248)
-
-
Zmniejszenia:
-
Amortyzacja
176
536
3 855
4 543
182
-
284
9 576
Sprzedaż oraz likwidacja
-
-
416
53
-
-
-
469
Pozostałe
-
-
-
-
-
57
-
57
Wartość netto na 31 grudnia
2024 r.
6 830
2 238
12 535
16 032
567
419
1 207
39 828
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
43
Amortyzacja
2024
2023
Koszty ogólnego zarządu
3 075
3 388
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług
6 501
5 625
Razem
9 576
9 013
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe
Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF 16:
• nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł),
• pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku,
Spółka nie zawierała w trakcie okresu, którego dotyczy niniejsze jednostkowe sprawozdanie, umów leasingu na okres
krótszy niż 12 m-cy. Zawierane umowy leasingu nie posiadały elementu zmiennego wynagrodzenia dla leasingodawcy.
Opłaty związane z wszystkimi leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskocennych aktywów są ujmowane liniowo
jako koszt w wyniku finansowym.
Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższej tabeli.
Grunty, w tym
prawo do
użytkowania
Budynki
i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
RAZEM
Wartość netto na 1 stycznia 2023 r.
2 917
1 214
3 916
11 656
-
19 703
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing
-
-
3 351
2 971
49
6 371
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z
prawa do użytkowania aktywów w leasingu na
rzeczowe aktywa trwałe
-
-
-
(1 531)
-
(1 531)
Amortyzacja
(370)
(278)
(2 100)
(3 021)
(6)
(5 775)
Wartość netto na 31 grudnia 2023 r.
2 547
936
5 167
10 075
43
18 768
Wartość netto na 1 stycznia 2024 r.
2 547
936
5 167
10 075
43
18 768
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing
-
1 606
5 359
9 103
-
16 068
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z
prawa do użytkowania aktywów w leasingu na
rzeczowe aktywa trwałe
-
-
(498)
(2 014)
-
(2 512)
Amortyzacja
(176)
(526)
(2 114)
(3 100)
(10)
(5 926)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia
wynikające z przekwalifikowania - z prawa do
użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe
aktywa trwałe
-
-
-
(52)
-
(52)
Wartość netto na 31 grudnia 2024 r.
2 371
2 016
7 914
14 012
33
26 346
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA
RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała umownych zobowiązań związanych
z umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu co do których okres leasingu jeszcze się nie
rozpoczął i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych w tym zakresie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
44
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH
Utrata wartości aktywów trwałych
Spółka nie zidentyfikowała czynników, które mogłyby wskazywać na przesłanki do utraty wartości aktywów trwałych,
w związku z czym, na 31 grudnia 2024 r. nie przeprowadzono testu na utratę wartości.
6.3. ZAPASY
W ramach poszczególnych grup zapasów ujmowane są głównie następujące pozycje:
• Materiały: elementy składowane w miejscach magazynowania przeznaczone do wykorzystania
w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej;
• Produkcja w toku
• Produkty gotowe
Materiały wycenia się w cenie nabycia, a ich rozchód przy zastosowaniu metody „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Produkcję w toku oraz wyroby gotowe wycenia się w wysokości kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny, wraz
z odpowiednim narzutem pośrednich kosztów produkcji, ustalonym przy założeniu normalnego wykorzystania mocy
produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane według
niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto.
Do materiałów Spółka zalicza składowane w magazynach własnych lub w magazynach dostawców oraz pozostające
w transporcie składniki zapasów niezbędne do realizacji kontraktów.
2024
2023
Materiały
44 536
26 758
Produkcja w toku
1 466
2 192
Produkty gotowe
572
366
Towary
-
6
Wartość brutto zapasów
46 574
29 322
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
130
130
Wartość netto zapasów
46 444
29 192
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE
Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych Spółka zalicza przede wszystkim należności z tytułu
dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur wynikających z realizacji przez Spółkę
kontraktów budowlanych) oraz należności budżetowe, w tym należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
oraz z tytułu podatku od towarów i usług.
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są w
wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane są w
celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI w związku z tym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu modelu strat
oczekiwanych.
Należności budżetowe ujmuje się w wysokości kwoty należnej Spółce zgodnie z obowiązującymi i mającymi
zastosowanie przepisami.
MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty dla aktywów finansowych, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też
nie przesłanki na utratę wartości. W przypadku należności handlowych, Spółka stosuje podejście uproszczone i wycenia
odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu
początkowego ujęcia należności. Dla należności handlowych, które w oparciu o przeprowadzoną analizę portfelową
zostały ocenione jako należności, które nie utraciły wartości, oszacowanie ewentualnych odpisów aktualizacyjnych jest
oparte na wykorzystaniu matrycy odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych
przedziałów wiekowych (okresów przeterminowania), przy zastosowaniu współczynnika niewypełnienia zobowiązania.
Współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustala się w oparciu o dane historyczne (wyliczone na bazie ostatnich 5 lat)
skorygowane o wpływ przyszłych czynników.
W analogiczny sposób Spółka kalkuluje odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu kaucji oraz
aktywów z tytułu kontraktów budowlanych; salda w odniesieniu do których termin płatności nie upłynął zaliczane są do
przedziału „nieprzeterminowane” w matrycy odpisów a odpis liczony jest przy uwzględnieniu współczynnika
nieściągalności dla należności nieprzeterminowanych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
45
Dla należności handlowych, dla których istnieją przesłanki do utraty wartości (np. należności sporne), utworzono
specyficzne dodatkowe odpisy w zależności od indywidualnej oceny ich odzyskiwalności.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (dotyczy należności z tytułu kaucji), wartość należności
jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej brutto, odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako przychody finansowe.
2024
2023
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Należności z tytułu dostaw i usług
124 924
6 629
118 295
110 917
3 020
107 897
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych
-
-
-
-
-
-
Należności z tytułu podatku VAT
5 536
-
5 536
4 011
-
4 011
Pozostałe należności budżetowe
1 328
-
1 328
-
-
-
Pozostałe należności
3 300
-
3 300
1 254
-
1 254
Razem
135 088
6 629
128 459
116 182
3 020
113 162
Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej:
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31.12.2024
Za okres 12 miesięcy
zakończony
31.12.2023
Odpisy aktualizujące na początek okresu
3 020
2 109
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów indywidualnych
3 384
384
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów wg matrycy odpisów
369
564
Odwrócenie odpisów indywidualnych
(144)
(37)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym
6 629
3 020
Odpis wyliczony na bazie matrycy
2 197
1 827
Odpis indywidualny
4 432
1 193
Razem
6 629
3 020
2024
2023
Należności nieprzeterminowane
57 489
44 135
Należności przeterminowane:
60 806
63 762
Do 1 miesiąca
30 124
17 332
1-3 miesięcy
13 752
28 053
3-6 miesięcy
1 931
16 389
6 miesięcy - 1 rok
8 632
1 914
Powyżej 1 roku
6 367
74
Razem
118 295
107 897
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
46
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA
Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Spółkę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących przyszłych
okresów sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do upływu czasu.
W pozycji Przedpłaty Spółka ujmuje kwoty uiszczone na poczet zawartych umów przedwstępnych nabycia udziałów
w Spółkach niespełniające definicji derywatów zgodnie z MSSF 9.
.
2024
2023
Przedpłaty
77
794
Ubezpieczenia
905
602
Pozostałe
1 726
236
Razem
2 708
1 632
6.6. REZERWY
Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze i świadczenia po
okresie zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Spółkę gwarancji na świadczone usługi budowlane.
Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym, będącym ilorazem historycznie poniesionych
kosztów na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Koszty
rezerwy na naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług innych niż usługi
budowlane, głównie usług serwisowych, rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na podstawie danych
historycznych oraz wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy
na naprawy gwarancyjne na 31 grudnia 2024 r. zostały oparte na ewidencji napraw gwarancyjnych w latach 2020-2024 i
odpowiednio na 31 grudnia 2023 r. – 2019 – 2023.
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia
Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Spółka zobowiązana jest zgodnie z
przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej przy
zastosowaniu technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny obejmują
wysokość stop dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek wynagrodzeń.
Ze względu na złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter, zobowiązania z tytułu wyżej
wymienionych świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe założenia są weryfikowane oraz
zaktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Rezerwy na sprawy sądowe i sporne
Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji
o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz wysokości rezerwy dokonują
departamenty prawne oraz Zarząd.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
47
Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli:
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze po
okresie
zatrudnienia
Inne
Razem
Stan na 1 stycznia 2023 r.
4 550
424
793
5 767
Zwiększenie
1 947
-
914
2 861
Wykorzystanie
-
121
793
914
Stan na 31 grudnia 2023 r.
6 497
303
914
7 714
krótkoterminowe
-
-
438
438
długoterminowe
6 497
303
476
7 276
Stan na 1 stycznia 2024 r.
6 497
303
914
7 714
Zwiększenie
4 469
29
-
4 498
Rozwiązanie
-
-
735
735
Wykorzystanie
2 512
-
-
2 512
Stan na 31 grudnia 2024 r.
8 454
332
179
8 965
krótkoterminowe
-
-
179
179
długoterminowe
8 454
332
-
8 786
6.7. SPRAWY SPORNE
Postępowania dotyczące zobowiązań
Na dzień publikacji sprawozdania nie toczyły się istotne sprawy sporne (istotne postępowania toczące się przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej), dotyczące zobowiązań ONDE
lub jej jednostek zależnych.
Postępowania dotyczące wierzytelności
Na dzień publikacji sprawozdania ONDE uczestniczy w następujących istotnych postępowaniach::
Strona sporu
Opis przedmiotu sporu
Powód:
1. ONDE S.A.,
2. Przedsiębiorstwo
Inżynieryjnych Robót
Kolejowych
„TOR-KRAK” Sp. z
o.o. z siedzibą w
Krakowie
3. syndyk masy
upadłości Firma
„Gotowski –
Budownictwo
Komunikacyjne
i Przemysłowe”
Sp. z o.o. w upadłości
z siedzibą
w Bydgoszczy
Pozwani:
1.Miasto Bydgoszcz;
2.Miejskie Wodociągi
W dniu 30 grudnia 2022 r. Wzywająca skierowała wniosek o zawezwanie do próby ugodowej
do Przeciwnika, w którym zawezwała Przeciwnika do zawarcia ugody sądowej w sprawie
zapłaty przez niego dodatkowego wynagrodzenia na rzecz Wzywającego z tytułu kosztów
tymczasowej organizacji ruchu w wydłużonym okresie trwania umowy nr 159/ZDMiKP/18 o
roboty budowlane zawartej w dniu 29 listopada 2018 r. Należność objęta wnioskiem dotyczy
powstałych kosztów tymczasowej organizacji ruchu po stronie Wzywającego obejmuje okres
łącznie 196 dni. Wzywająca przed złożeniem wniosku zgłosiła roszczenie w marcu 2022 r., a
następnie w listopadzie 2022 r. skierowała przedsądowe wezwanie do zapłaty obejmujące
należność dochodzoną wnioskiem. Na dzień 13 kwietnia 2023 r. wyznaczono termin
posiedzenia, które się nie odbyło z uwagi na podjęte rozmowy ugodowe pomiędzy Stronami,
które są kontynuowane. W sprawie brak jest wyznaczonego nowego terminu posiedzenia.
Strony od kwietnia 2023 r. do początku grudnia 2023 r. prowadziły z przerwami rozmowy
zmierzające do zawarcia ewentualnej ugody sądowej. Strony pozasądowo nie osiągnęły
porozumienia. Wyznaczono nowy termin posiedzenia ugodowego na dzień 8 lutego 2024 r.,
podczas którego nie zawarto ugody sądowej. Wobec powyższego w dniu 9 lutego 2024 r.
złożono pozew o zapłatę kwoty objętej wnioskiem o zawezwanie do próby ugodowej.
Skierowano sprawę do postępowania mediacyjnego, w ramach którego nie zawarto ugody
sądowej. W sprawie zostały wyznaczane terminy rozpraw, brak wydanego orzeczenia Sądu
I instancji na dzień 31 grudnia 2024 r.
Zarząd przewiduje uwzględnienie powództwa w całości/ w części.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
48
i Kanalizacja w
Bydgoszczy Sp. z o.o.
Wartość przedmiotu
sporu: 6 478 982 PLN
Wierzyciel:
Wierzyciel:
ONDE S.A.
Dłużnik:
PflegeQuartier
Beteiligungs GmbH
Poręczyciel: Andreas
Skoberne
Wartość przedmiotu
sporu:
870 000,00 EUR
W dniu 17 stycznia 2018 r. doszło do zawarcia umowy pożyczki z Dłużnikiem kwoty
750 000,00 EUR. Zgodnie z treścią umowy cała należność winna zostać zwrócona najpóźniej
do 31 stycznia 2020 r. W grudniu 2021 r. podjęto próbę polubownego zakończenia sporu,
zostało wystosowane wezwanie do zapłaty. Dłużnik nie dokonał zapłaty należności w
jakiejkolwiek części. Sprawa została przekazana do prowadzenia przez zewnętrzną
Kancelarię na terenie Niemiec. W dniu 14 lutego 2022 r. zostało skierowane ponownie
ostateczne przedsądowe wezwanie do zapłaty wystosowane przez pełnomocnika, z
wyznaczonym terminem płatności do 25 lutego 2022 r. Na skutek braku dokonania płatności
w dniu 1 marca 2022 r. został złożony wniosek o wszczęcie postępowania upominawczego
przeciwko poręczycielowi, który złożył sprzeciw. Na skutek powyższego sprawa została
przekazana do Sądu Landgericht w Dortmundzie. Pozew o zapłatę przeciwko poręczycielowi
został złożony do w/w sądu w dniu 23 maja 2022 r. Sąd wszczął pisemne postępowanie
przygotowawcze. Pozwany nie zajął stanowiska w sprawie. W lipcu 2022 r. Sąd Landgericht
w Dortmundzie wydał wyrok zaoczny przeciwko Poręczycielowi, który się od niego nie
odwołał. Wobec Dłużnika toczą się następujące postępowania egzekucyjne: o zajęcie akcji
Spółki Wohnvoll AG; zajęcie udziałów w PflegeQuartier Düren GmbH, zajęcie rachunku
bankowego Dłużnika. Dłużnik dokonał w grudniu 2022 r. zapłaty na konto Komornika
prowadzącego sprawę egzekucyjną zapłaty w wysokości 100 000,00 EUR, na rzecz
Wierzyciela Komornik dokonał po potrąceniu kosztów postępowania egzekucyjnego wpłaty w
dniu 5 grudnia 2022 r. w wysokości 99 961,11 EUR. Wobec Poręczyciela wszczęto
postępowanie egzekucyjne na podstawie wykonalnego wyroku zaocznego. Następnie Dłużnik
dokonał w kwietniu 2023 r. zapłaty na konto Komornika prowadzącego sprawę egzekucyjną
w wysokości 75 000,00 EUR, na rzecz Wierzyciela. Komornik dokonał po potrąceniu kosztów
postępowania egzekucyjnego wpłaty w dniu 14 kwietnia 2023 r. w wysokości 74 994,72 EUR
na rzecz Wierzyciela. W toku postępowania egzekucyjnego doszło do zajęcia rachunków
bankowych Poręczyciela, wystąpiono o wydanie nakazu aresztowania. W sierpniu 2023 r.
doszło do przeszukania przez Komornika lokalu mieszkalnego, pod którym był zameldowany
Poręczyciel, w którym nie przebywał. W sprawie doszło do negatywnego wpisu w rejestrze
Schufa i rejestru dłużników wobec A. Skoberne. Ponadto złożono wniosek o zajęcie roszczeń
z tytułu wynagrodzenia za pracę dla A. Skoberne na stanowisku członka zarządu w spółce
PQ Grundstücksverwaltungs. W styczniu 2024 r. złożono pozew przeciwko PQ Service GmbH
o zapłatę kwoty 821 850,88 EUR. Sąd AG w Wedding w dniu 20 lutego 2024 r. wydał tytuł
wykonawczy przeciwko PQ Service GmbH na kwotę 836 191,78 EUR. W ramach wszczętego
postępowania egzekucyjnego przeciwko PQ Service GmbH czynności podjęte przez
Komornika nie przyniosły rezultatu. Na dzień 31 grudnia 2024 r. brak odnotowania nowych
wpłat na rzecz ONDE S.A.
Na 31.12.2024 r. odpis należności w pełnej wysokości.
Powód 1:
Mosty Łódź S.A.
Powód 2:
ONDE S.A.
Pozwany:
Skarb Państwa –
Generalny Dyrektor
Dróg Krajowych
i Autostrad
Wartość przedmiotu
sporu:
154 927 233,00 PLN
W dniu 23 października 2024 r. Konsorcjum złożyło pozew o zapłatę 154 927 233,00 zł
przeciwko pozwanemu Skarbowi Państwa – Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad.
Pozew dotyczy należności związanych z realizacją Umowy nr O.WR.D -3.2410.86.2017,
wynikających z roszczeń składanych na etapie realizacji Umowy obejmujących:
- roszczenia z tytułu poniesionych kosztów pośrednich związanych z realizacją Umowy w
wydłużonym czasie (w tym kosztów ogólnych budowy oraz kosztów zarządu i zysku/ ryzyka)
na ukończenie nieprzewidzianych Umową w pierwotnym brzmieniu,
- roszczenia z tytułu wzrostu cen dóbr,
- roszczenia z tytułu wykonania przez Konsorcjum robót dodatkowych oraz zamiennych,
nieprzewidzianych Umową w pierwotnym brzmieniu,
- roszczenia z tytułu zmian w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, które miały
wpływ na warunki realizacji Umowy.
W sprawie brak wyznaczonego terminu rozprawy bądź skierowania stron do posiedzenia
ugodowego.
Nadano sygnaturę akt sprawy: XX GC 1222/24.
Zarząd przewiduje uwzględnienie powództwa w całości/ w części.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
49
Powód 1:
Mosty Łódź S.A.
Powód 2:
ONDE S.A.
Pozwany:
Skarb Państwa –
Generalny Dyrektor
Dróg Krajowych
i Autostrad
Wartość przedmiotu
sporu:
11 916 279 PLN
W dniu 17 stycznia 2024 r. powodowie złożyli pozew o zapłatę 11 916 279 zł przeciwko
pozwanemu Skarbowi Państwa – Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad. Pozew
dotyczy części należności związanych z realizacją Umowy nr O.WR.D -3.2410.86.2017, tj.
należności wynikających ze zmiany wymagań technicznych wydanych przez zarządcę linii
kolejowej dotyczących wymaganej skrajni obiektów nad liniami kolejowym – prace projektowe,
wykonania zwiększonej ilości robót budowalnych wynikających z wymagań warunków
technicznych zarządcy linii kolejowej w zakresie wymaganej skrajni pionowej obiektów –
roboty budowlane, oraz płatności z tytułu przedłużonej realizacji prac projektowych w okresie
od dnia 20 grudnia 2019 r. do dnia 18 marca 2020 r. i w efekcie wydłużonej realizacji
zamówienia w okresie od dnia 22 marca 2022 r. do dnia 31 maja 2022 r.
W sprawie brak wyznaczonego terminu rozprawy bądź skierowania stron do posiedzenia
ugodowego.
W sprawie została nadana sygnatura akt XX GC 960/24.
W dniu 26 listopada 2024 r. pozwany złożył do Sądu wniosek o wydłużenie terminu na złożenie
odpowiedzi na pozew do dnia 28 lutego 2025 r. Do dnia publikacji sprawozdania nie wpłynęła
odpowiedź na pozew.
Zarząd przewiduje uwzględnienie powództwa w całości/ w części.
Powód:
ONDE S.A.
Pozwany:
Przedsiębiorstwo
Robót Inżynieryjnych i
Budowalnych
“INFRABUD” Sp.z o.o.
Wartość przedmiotu
sporu: 1 002 744 PLN
W dniu 19 grudnia 2024 r. powód złożył pozew o zapłatę 1 002 744,00 zł przeciwko
pozwanemu Przedsiębiorstwu Robót Inżynieryjnych i Budowlanych „INFRABUD” Sp. z o. o.
Pozew dotyczy nieopłaconych faktur wystawionych z tytułu sprzedaży mas bitumicznych z
Wytwórni Mas Bitumicznych w Koszalinie.
W sprawie brak wyznaczonego terminu rozprawy bądź skierowania stron do posiedzenia
ugodowego.
Na 31.12.2024 r. odpis należności w pełnej wysokości.
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu
dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych, otrzymane zaliczki, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania
z tytułu podatków.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej (odpowiadającej wartości nominalnej),
a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu.
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ujmuje się w wartości należnej za wykonaną pracę, naliczonej zgodnie
z zawartymi umowami.
Zobowiązania z tytułu podatków (w tym podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku
dochodowego od osób fizycznych) ujmuje się w wysokości kwoty wymagającej zapłaty przez Spółkę zgodnie z
obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Do grupy tej zalicza się rezerwy na niewykorzystane urlopy. Kalkulowane są one w oparciu o zestawienie
niewykorzystanych dni urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne
wynagrodzenie brutto powiększone o narzuty ZUS pracodawcy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
50
2024
2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
108 602
92 466
w tym od podmiotów powiązanych
17 787
4 639
Zobowiązania budżetowe z tytułu:
9 826
26 687
podatku dochodowego od osób prawnych
9 826
11 430
Pozostałe zobowiązania
15 562
13 638
z tytułu wynagrodzeń
3 713
3 118
pozostałe podatki
290
5 152
krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
3 943
3 719
pozostałe zobowiązania budżetowe
6 136
-
inne
1 480
1 649
Razem
133 990
132 791
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres sprawozdawczy oraz analogiczny okres roku poprzedniego:
Zmiana stanu w
sprawozdaniu
przepływów
pieniężnych 2024
Zmiana stanu w
sprawozdaniu
przepływów
pieniężnych 2023
Zmiana stanu rezerw
1 249
1 948
Zmiana stanu zapasów
(17 252)
(3 590)
Zmiana stanu należności
(2 547)
(13 380)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
412
(4 431)
Zmiana stanu pozostałych aktywów
(782)
(744)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu kontraktów
120 002
117 957
Zmiana stanu kapitału obrotowego
101 082
97 760
6.10. STRUKTURA GRUPY
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wykazywane są według kosztu historycznego, pomniejszonego
o utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że
mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub
w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z
nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa
lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce
utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe
oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości niefinansowych składników majątkowych używanych w działalności ujmuje się jako pozostałe koszty.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
51
Struktura Grupy
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w skład Grupy wchodzi Jednostka dominująca ONDE S.A. oraz jednostki zależne,
konsolidowane metodą pełną i metodą praw własności.
Udział
Jednostki
Dominującej
w kapitale
(równy
posiadanym
prawom
głosu)
Wartość
udziałów
ONDE (w tys.
PLN)
Udział
Jednostki
Dominującej
w kapitale
(równy
posiadanym
prawom
głosu)
Wartość
udziałów
ONDE (w tys.
PLN)
L
p.
Nazwa jednostki
Siedzib
a
Zakres
działalności
31.12.2024
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2023
Udziały posiadane bezpośrednio
1
WTL 20 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
315
100,00%
315
2
WTL 40 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
330
100,00%
330
3
WTL 80 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
165
100,00%
165
4
WTL 100 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
255
100,00%
255
5
WTL 120 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
300
100,00%
300
6
WTL 130 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
900
100,00%
900
7
WTL 140 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
450
100,00%
450
8
WTL 150 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
270
100,00%
270
9
WTL 160 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
240
100,00%
240
10
WTL 170 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
390
100,00%
390
11
IDE PROJEKT SP. Z O.O.
Toruń
usługi projektowe
100,00%
500
100,00%
500
12
SOLAR SERBY SP. Z O.O
(dawniej AZURYT 6 INVESTMENTS
SP. Z O.O)
Warszaw
a
odnawialne źródła
energii
50,00%
14 687
50,00%
14 687
13
KWE SP. Z O.O.
Warszaw
a
odnawialne źródła
energii
50,00%
11 232
50,00%
11 232
14
ELEKTROWNIA DE PVPL 22 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
17 365
100,00%
15 850
15
WTL 270 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
360
100,00%
360
16
WTL 210 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
795
100,00%
795
17
WTL 50 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
555
100,00%
555
18
PARK SŁONECZNY CIECHANÓW
SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
1 328
100,00%
1 328
19
PARK LEWAŁD SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
9 354
100,00%
9 354
20
FW GUMIENICE SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
2 551
100,00%
2 551
21
FARMA WIATROWA SZYBOWICE
SP. Z O.O.
Warszaw
a
odnawialne źródła
energii
0,00%
0
50,00%
5 287
22
DEVOZE SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
5
100,00%
5
23
SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI SP. Z
O.O.
(dawniej NEO SOLAR KAZIMIERZ
BISKUPI SP. Z O.O.)
Warszaw
a
odnawialne źródła
energii
50,00%
22 681
50,00%
22 681
24
PV KADŁUBIA 2 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
9 421
100,00%
9 421
25
PV SZCZEPANÓW SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
4 404
100,00%
4 404
26
ONDE GmbH
Düsseldor
f
Rozwój działalności
wykonawczej w OZE
100,00%
118
100,00%
118
27
INVEST PV SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
0,00%
0
100,00%
6 352
28
SPV CZERWONA WODA SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
0,00%
0
100,00%
7 040
29
FARMA FOTOWOLTAICZNA ŻABÓW
SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
38 220
0,00%
-
30
ONDE DEV 1 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
5
0,00%
-
31
ONDE DEV 2 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
5
0,00%
-
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
52
32
ONDE DEV 3 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
5
0,00%
-
33
ONDE DEV 4 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
5
0,00%
-
34
ONDE DEV 5 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
5
0,00%
-
35
ONDE DEV 6 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
5
0,00%
-
36
ONDE DEV 7 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
5
0,00%
-
37
ONDE DEV 8 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła
energii
100,00%
5
0,00%
-
Razem
137 231
116 135
Wartość udziałów w Spółkach kontrolowanych przez ONDE S.A. wynosi: 88.631 tys. zł. Wartość udziałów
w jednostkach współkontrolowanych to: 48.600 tys. zł.
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych
W dniu 15 marca 2024 r. nastąpiła sprzedaż 100% udziałów w spółkach PV Invest Sp. z o.o. oraz SPV Czerwona Woda
Sp. z o.o., będących właścicielami farm fotowoltaicznych o łącznej mocy 23,1 MW, do jednostki niepowiązanej. Cena
transakcji wyniosła ok. 20,7 mln zł i składała się z części stałej (ok. 19 mln zł) oraz części zmiennej (ok. 1,7 mln zł), której
wypłata uzależniona jest od wypełnienia części warunków umownych. Wynik na sprzedaży udziałów zaprezentowano
w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w linii „Wynik ze sprzedaży udziałów w jednostkach
zależnych i jednostce współzależnej”.
Sprzedaż udziałów w jednostce współkontrolowanej
W dniu 08 marca 2024 r. nastąpiła sprzedaż 50% udziałów w spółce Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o. do jednostki
niepowiązanej. Cena transakcji wyniosła ok. 30 mln zł i została skorygowana o wartość kapitału obrotowego netto oraz
wartość zadłużenia netto Farmy Wiatrowej Szybowice z dnia zawarcia Umowy Sprzedaży Udziałów. Wynik na sprzedaży
udziałów zaprezentowano w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w linii „Wynik ze sprzedaży
udziałów w jednostkach zależnych i jednostce współzależnej”.
Nabycie jednostek obejmujących grupę aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia
W dniu 21 maja 2024 r. Spółka ONDE S.A. zawarła umowę nabycia 100% udziałów w spółce Farma Fotowoltaiczna FW
Żabów będącej właścicielem projektu elektrowni fotowoltaicznej o mocy przyłączeniowej 63 MW, zlokalizowanej
w województwie zachodniopomorskim. Projekt fotowoltaiczny znajduje się na zaawansowanym etapie rozwoju oraz
posiada wydane warunki przyłączenia do sieci elektroenergetycznej.
Cena nabywanych udziałów została ustalona na zasadach rynkowych, wyniosła 38,2 mln zł i została rozliczona w środkach
pieniężnych. Koszty transakcyjne były nieistotne. W skład majątku spółki wchodzi umowa dzierżawy gruntów określająca
powierzchnię pod budowę farmy fotowoltaicznej, decyzje środowiskowe, warunki zabudowy, warunki przyłączenia oraz
środki pieniężne. Wartość udziałów wykazywanych w cenie nabycia jest prezentowana w linii „Inwestycje w udziały w
jednostkach zależnych” na stronie nr 3.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
53
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi za okres
zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku.
2024
2023
Spółki powiązane
konsolidowane w
Grupie kapitałowej
Erbud
Spółki powiązane
niekonsolidowane
metodą pełną
Razem
Spółki powiązane
konsolidowane w
Grupie kapitałowej
Erbud
Spółki powiązane
niekonsolidowane
metodą pełną
Razem
Należności z tytułu
dostaw i usług
3 172
264
3 436
605
341
946
Udzielone pożyczki
70 300
16 668
86 968
36 505
16 225
52 730
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
17 787
1 058
18 845
891
3 748
4 639
Przychody ze
sprzedaży
78 240
137
78 377
521
36
557
Przychody z tytułu
odsetek od pożyczek
4 116
650
4 766
902
757
1 659
Zakup dóbr i usług
22 628
-
22 628
4 656
16 798
21 454
Na dzień przekazania niniejszych sprawozdań finansowych członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych
świadczeń opartych na opcjach.
Podmiot osobowo powiązany z Członkiem Zarządu świadczył usługi na rzecz Spółki w roku 2024, a wynikające z nich
wynagrodzenie jest związane wyłącznie ze świadczeniem tych usług, w łącznej wysokości 1 220 tys. zł.
Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej
Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej zaprezentowano w
poniższej tabeli:
2024
2023
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)
9 560
5 715
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)
760
762
Razem
10 320
6 477
Na poszczególne dni bilansowe osoby zarządzające (członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej) posiadały następującą
liczbę akcji (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi):
2024
2023
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
% udziału w
kapitale
zakładowym w
głosach na WZA
Liczba
akcji/głosów
% udziału w
kapitale
zakładowym w
głosach na WZA
Jacek Leczkowski
3 530 612
6,48%
3 530 612
6,48%
Agnieszka Głowacka
136 768
0,25%
136 768
0,25%
Paweł Średniawa
117 831
0,22%
117 831
0,22%
Marcin Szerszeń*
-
0,00%
105 206
0,19%
Piotr Gutowski
105 206
0,19%
105 206
0,19%
Jacek Socha
43 743
0,08%
43 743
0,08%
Michał Otto
44 558
0,08%
44 558
0,08%
Paweł Przybylski
6 977
0,01%
-
0,00%
Razem
3 985 695
7,31%
4 083 924
7,49%
* Marcin Szerszeń nie jest członkiem zarządu na 31.12.2024 i nie wykazujemy jego stanu posiadania na ten dzień.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
54
6.12. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
2024
2023
Pracownicy fizyczni
199
198
Pracownicy umysłowi
317
328
Wszyscy pracownicy
516
526
6.13. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
W dniu 27 stycznia 2025 roku Spółka podpisała z PV SOL 8 Sp. z o.o. umowę warunkową, polegającą na budowie
elektrowni fotowoltaicznej wraz z infrastrukturą towarzyszącą, obejmującą wykonanie robót budowlanych oraz innych prac
i czynności związanych z budową i oddaniem do użytkowania farmy fotowoltaicznej o łącznej mocy zainstalowanej 29 MW,
o wartości umowy ok. 30,5 mln zł. 20 lutego 2025 roku Spółka otrzymała od Inwestora polecenie rozpoczęcia wykonywania
umowy, wobec czego umowa weszła w życie w dniu 25 lutego 2025 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
55
Podpisy Członków Zarządu
Toruń, 24 marca 2025 roku
Paweł Przybylski
/Prezes Zarządu/
Paweł Średniawa
/Wiceprezes Zarządu/
Piotr Gutowski
/Wiceprezes Zarządu/
Marek Marzec
/Wiceprezes Zarządu/
